Cobre mi primer laburo en @wallbit_app. Grande @FacundoMarino1

$SPOT corrigió 12% en 10 ruedas con su negocio intacto. La suba de tasas no fueron gratis. El gráfico quedó bastante feo. Long.

$MU reporta hoy Q4 FY2026: el termómetro de la memoria para IA Micron publica resultados del trimestre fiscal cerrado a finales de agosto hoy, 30 de septiembre, after market, con call a las 4:30 p.m. ET. El mercado no mira solo si bate: mira si el superciclo de DRAM/HBM/NAND sigue tight, qué guía dan para FY2027 y si el pricing power se sostiene. Micron fabrica memoria y storage (DRAM, NAND y HBM). En un año pasó de semi-cíclica a pieza crítica del capex de data centers. En Q3 FY26 ya rompió récords: ingresos de $41.46B (+346% YoY), EPS ajustado de $25.11 y margen bruto ~85%. La acción cotiza cerca de $1,065–$1,080, con cap. de ~$1.2T. Lo importante: • Guía oficial vs. Street. En junio guiaron Q4 a $50B ± $1B de ingresos, margen bruto ~86% y EPS ajustado de $31 ± $1. El consenso ahora está en ~$50.5–$51B y ~$31.3–$31.7 de EPS. El YoY es brutal: hace un año ese trimestre fue ~$3.03 de EPS y ~$11.3B de ingresos. • El motor es escasez, no solo volumen. HBM (sobre todo HBM4) está vendido para 2026 y, según varios reportes, también 2027. Esa capacidad se come wafers de DRAM convencional, y la falta se extendió a DRAM estándar y NAND. Precios y mix explican gran parte del salto de márgenes. • Contratos que cambian el perfil del negocio. 16 Strategic Customer Agreements por ~$100B de revenue mínimo contratado; cubren ~20% del volumen de DRAM y ~33% de NAND. Esperan ~$22B en depósitos de clientes este trimestre. • Capex y caja. Capex de Q4 $10B y FY26 ~$27B. En Q3 el FCF fue récord ($18.3B). Para FY27 el capex trimestral sube. Tras el 9/12/2026 planean incrementar retornos de capital. • Qué va a mover la acción (más que el beat). Guía de Q1 FY27, tono sobre precios, mix HBM vs. DRAM/NAND, tightness “beyond 2027” y si los SCA siguen creciendo. Opciones han precificado un movimiento de ~10%. Consenso Strong Buy; targets promedio en zona $1,500. • Matices que el hype suele saltarse. Q4 tiene una semana extra, así que el +20% secuencial no es manzana con manzana. Márgenes de 86% no son el run-rate eterno de un negocio de memoria. Si la industria añade capacidad más rápido, el multiple se comprime aunque el trimestre salga bien. El forward P/E “barato” asume que estas ganancias no son pico. A quién le importa: quien esté en la cadena de IA (NVDA, AMD, hyperscalers), peers de memoria (SK Hynix, Samsung, SanDisk/WDC), equipo de fabs (ASML, AMAT, LRCX) y cualquiera que use a MU como proxy de si el capex de data centers sigue con pricing power. Conclusión: el trimestre “bueno” ya está en el precio; lo que falta es confirmación de duración. Si reafirman tightness más allá de 2027, SCA y HBM sold-out, refuerzan la tesis estructural. Si la guía solo empata $50B/$31 y el tono de precios se enfría, el mercado puede leer peak margins aunque los números sean históricamente enormes. ¿Tú estás en $MU por el trimestre, por el ciclo 2027–28, o lo usas como termómetro del trade de IA? No es recomendación de inversión.

Your dot is ready to meet you.

GPT-6.1 Sol: near-Astra intelligence for a fifth of the price. It’s the most cost-efficient model for its performance available today.

Sumamos Wallbit a vale. Cerramos la integración directa con @wallbit_app Conectás tu cuenta una vez, en modo solo lectura y la ves junto al resto de tus brokers. El total y el rendimiento de toda la cartera consolidado, directo por API. 2 meses de Pro bonificados para los usuarios de Wallbit. Se aplican automáticamente al conectar la cuenta en vale.money

Miami muy barato 🔥 Hay vuelos DIRECTOS por 640 USD, con carry-on incluido ✈️ ✅ Fechas para fines de noviembre y diciembre, incluyendo el finde XL: turismocity.com.ar/vuelos-ba… Buena oportunidad para viajar aprovechando los feriados!